Primi sui Motori

24/04/2012

In data 24 luglio 2012 Primi sui Motori ha ottenuto l’ammissione a quotazione sul mercato AIM Italia da parte di Borsa Italiana. Integræ SIM è Nomad e Global Coordinator dell’operazione. Raccolta di 3,51 Milioni di Euro tramite collocamento. L’operazione ha rappresentato un «Exit» parziale del Fondo di Private Equity Equilybra Capital Partners (socio dell’Emittente dal 2009). La società, il primo giorno di negoziazioni ha chiuso ad un prezzo pari a circa Euro 25 con un +13,6% rispetto al prezzo di collocamento. Per la seconda volta (la prima è stata l’operazione Frendy Energy) nella storia del mercato “non regolamentato” riservato a piccole e medie imprese, sono state raccolte adesioni da un panorama di investitori comprendenti primari fondi e investitori istituzionali.

Prezzo di Collocamento pari a € 22,00.

Sfruttando la normativa introdotta dal “Decreto Sviluppo” del 2012, Integrae ha assistito Primi sui Motori, società quotata sul mercato AIM Italia, leader in Italia nei servizi di posizionamento sui motori di ricerca (SEO), nella strutturazione del “mini-bond” “Primi sui Motori 9% 2013-2016” negoziato sul mercato ExtraMOT PRO gestito da Borsa Italiana.
L’emissione di massimi Euro 3 milioni, priva di rating, con durata triennale, cedola annua del 9% e rimborso integrale alla scadenza è stata sottoscritta da investitori istituzionali e al dettaglio nel corso di 2 periodi di offerta successivi tra luglio 2013 e dicembre 2013.

Acquisizione del 51% di 2ThePoint PSM S.r.l. e di Crearevalore S.p.a, due importanti società operanti nel web-marketing. Tali operazioni consentono a Primi sui Motori di rafforzare la propria leadership in un mercato oggi in forte crescita presentandosi a tutti i diversi target di aziende con una gamma completa di soluzioni di comunicazione, web e digital marketing.

L’attività. Alessandro Reggiani inizia nel 1998 con una società di software di nome Syner.it Informatica orientata sulla clientela PMI.
La società evolve nel tempo da system integrator a web agency anticipando le esigenze di mercato e nel corso degli anni investe sempre più risorse nello sviluppo del know-how nel settore del Search Engine Optimization (SEO).
Nel 2004 nasce il marchio Primi Sui Motori, che caratterizza il servizio di posizionamento realizzato dalla società, del quale iniziano ad avvalersi anche diverse web-agency che lo distribuiscono ai propri clienti sul territorio nazionale.

Ultima Ricerca Primi sui Motori

BREAKING NEWS

Nel comunicato stampa del 21 ottobre 2026, Lindbergh SpA, a capo dell’omonimo Gruppo attivo in Italia nei settori MRO (Maintenance, Repair & Operations), HVAC (Heating, Ventilation, Air Conditioning) ed Economia Circolare, ha annunciato, attraverso la controllata EPS Energy Pro System Srl, di aver sottoscritto un accordo preliminare per l’acquisizione del 100,0% di Termoidraulica Invernizzi Srl.

La società target, attiva nel settore HVAC, vanta un’esperienza ultratrentennale nei servizi di manutenzione, assistenza e installazione di centrali termiche e pompe di calore per clienti privati, partite IVA e condomini. Con un organico di 10 dipendenti, tra tecnici manutentori e risorse di back office, Termoidraulica Invernizzi Srl opera nel territorio di Lecco, già presidiato da EPS Energy Pro System Srl, offrendo opportunità di integrazione con le attività del Gruppo.

Relativamente ai dati finanziari, nel FY25A Termoidraulica Invernizzi Srl ha registrato ricavi pari a € 1,65 mln e un EBITDA adjusted di € 0,30 mln, corrispondente a una marginalità del 18,2%, evidenziando una buona capacità di generare redditività operativa. A livello patrimoniale, la Società ha concluso l’esercizio con una NFP cash positive pari a € 0,11 mln.

L’operazione, il cui closing è previsto entro il 31 ottobre 2026, presenta un valore pari a € 1,20 mln, oltre alla componente di NFP calcolata alla chiusura del mese precedente il closing. Il corrispettivo verrà finanziato attraverso le disponibilità liquide di EPS Energy Pro System Srl, con un pagamento dilazionato che prevede una caparra del 5,0%, già versata alla sottoscrizione dell’accordo preliminare, e un ulteriore 20,0% da corrispondere alla stipula dell’atto notarile di vendita. Seguiranno tre quote del 20,0% ciascuna, da versare entro il 31 dicembre del 2027, 2028 e 2029, mentre il restante 15,0% sarà corrisposto entro il 31 dicembre 2030. Tale articolazione consente al Gruppo di distribuire nel tempo l’esborso connesso all’acquisizione, contenendone l’impatto immediato sulla liquidità.

A livello strategico, l’operazione si inserisce nel percorso di sviluppo del Gruppo, che punta a rafforzare la propria presenza nei mercati già presidiati attraverso l’acquisizione di operatori locali con una lunga esperienza nel settore. In questo contesto, la presenza già consolidata di EPS Energy Pro System Srl nell’area di Lecco costituisce una base per l’integrazione operativa di Termoidraulica Invernizzi Srl, con l’obiettivo di ottimizzare l’organizzazione delle risorse e l’erogazione dei servizi. La crescita per linee esterne continua quindi ad accompagnare lo sviluppo del comparto, affiancandosi al lavoro di ottimizzazione delle attività e dei processi operativi.

L’acquisizione di Termoidraulica Invernizzi Srl conferma la nostra valutazione positiva del percorso di sviluppo del Gruppo nel settore HVAC. Tenendo in considerazione quanto comunicato, in attesa del closing dell’operazione e di valutare le sinergie e le opportunità di crescita derivanti dall’acquisizione, confermiamo la nostra raccomandazione: target price € 15,50, rating HOLD, risk Medium.