BREAKING NEWS 31.01.2022

Nel comunicato stampa del 31 gennaio 2022, Portobello SpA, Società leader nel settore Media & Advertising tramite l’attività di barter quotata sul mercato Euronext Growth Milan, ha annunciato la sottoscrizione di un accordo di finanziamento con Deutsche Bank strumentale all’apertura di nuovi store sul territorio nazionale. Il finanziamento ha un importo di € 5,0 mln e avrà durata quinquennale, con scadenza il 3 febbraio 2027. Il piano di rimborso è previsto su base trimestrale posticipata, dopo un periodo di pre-ammortamento iniziale di 6 mesi. L’importo non è garantito da nessun collateral (finanziamento di tipo unsecured) ma sono previsti covenant usuali per contratti della specie che prevedono: o    Rimborso anticipato obbligatorio in caso di mancato rispetto dei covenant finanziari (NFP/PN e NFP/EBITDA su base annuale); o    Rimborso anticipato volontario previo pagamento di penale. Si è inoltre inserita una clausola di “cambio di vertice” nel caso n cui Pietro Peligra, Roberto Panfili e Simone Prete cessino di detenere, direttamente o indirettamente, una partecipazione tra di loro cumulata almeno pari al 30% delle azioni della Società.  L’operazione ha l’obiettivo di finanziare il piano di investimenti pluriennali della Società, che ha in programma l’apertura di nuovi store per uno spazio complessivo in aumento di circa 5.000 mq, ossia circa 20 store, possibilmente entro i prossimi 12 mesi. I nuovi punti vendita saranno aperti in centri di alto traffico sul territorio nazionale per raggiungere un maggior numero di clienti. Il recente accordo consente a Portobello di rafforzare la propria presenza fisica e il business in Italia e rafforza la nostra visione positiva sulla Società. In attesa di valutare i risultati economici dell’esercizio 2021, confermiamo le nostre stime: target price € 80,00, rating BUY e risk Medium

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