Nel comunicato stampa dell’11 dicembre 2023, Circle SpA, PMI Innovativa quotata sul mercato Euronext Growth Milan a capo dell’omonimo Gruppo, specializzato nell’analisi dei processi e nello sviluppo di soluzioni per la digitalizzazione del settore portuale, della logistica intermodale, della consulenza internazionale sui temi del Green Deal e della transizione energetica, ha sottoscritto e contestualmente versato una porzione di aumento di capitale, al fine di acquisire una partecipazione di minoranza pari al 20,0% di ACCUDIRE Srl, Startup Innovativa con sede a Verona attiva nella fornitura dell’unica piattaforma e-CMR nell’area MED.
ACCUDIRE Srl, realtà nata nel novembre 2019 con la finalità di rivoluzionare le procedure di export mediante un nuovo modello di business digitale, è una Piattaforma Digitale Collaborativa disponibile in modalità SaaS, che, grazie a tecnologie d’avanguardia come la Blockchain e l’Edge Computing, semplifica lo scambio di informazioni tra i vari attori presenti lungo le Supply Chain globali nello scambio di informazioni. La piattaforma aiuta, inoltre, tali soggetti nella gestione dei flussi documentali che accompagnano la spedizione delle merci, a partire dall’e-CMR (o lettera di vettura elettronica, parte di un disegno di legge in corso di approvazione dal Parlamento italiano).
Al 31 dicembre 2022 i principali dati finanziari di ACCUDIRE Srl risultano i seguenti:
il Valore della Produzione è stato pari a circa € 0,12 mln, in aumento rispetto agli € 0,05 mln registrati al termine del 2021. Si stima, a fine 2023, un Valore della Produzione pari a circa € 0,16 mln;
l’EBITDA del FY22A risulta negativo per via dei significativi investimenti relativi alla piattaforma, i quali non sono stati totalmente capitalizzati. L’EBITDA Adj., calcolato al netto di questi costi, si è attestato pari a circa € 0,02 mln, in crescita rispetto agli € 5.000 registrati nel 2021;
L’indebitamento finanziario netto al 31 dicembre 2022 è stato pari a circa € 0,40 mln.
Si segnala che ACCUDIRE Srl è stata vincitrice del bando “Smart&Start” per la digitalizzazione dei processi delle PMI italiane, promosso da Invitalia, per un contributo a fondo perduto pari a € 0,22 mln. La società è stata, inoltre, selezionata per la partecipazione in “EU Horizon TRICK Project”, per la tracciabilità blockchain dei prodotti, in collaborazione con l’Agenzia delle Dogane e dei Monopoli, per un contributo pari a € 0,08 mln, vedendosi riconosciute in totale spese e finanziamenti agevolati pari a circa € 1,30 mln. Infine, la società è coinvolta, a livello europeo, nel progetto “Efti4EU” per il pilota operativo e-CMR, nonché nell’iniziativa “European Blockchain Sandbox” volta alla definizione del framework legale e giuridico nella gestione della e-CMR con le pubbliche autorità e i regolatori.
L’assemblea dei soci di ACCUDIRE Srl ha deliberato, in data 7 dicembre 2023, un aumento del capitale sociale a pagamento, per un ammontare di € 378.750, da offrire in sottoscrizione ai soci esistenti della società. In seguito alla rinuncia alla sottoscrizione da parte di questi ultimi, l’aumento di capitale è stato offerto a CIRCLE, che ne ha sottoscritto, alla data del comunicato, una parte pari a € 153.750, inscindibile e senza previsione di sovrapprezzo. Un ulteriore investitore terzo ha sottoscritto € 50.000, con previsione di sovrapprezzo, mentre la restante porzione, pari di € 175.000, è conversione di prestito soci esistenti.
CIRCLE provvederà a versare il predetto importo in 3 tranche:
il 50,0% (corrispondente a € 76.875) è stato versato alla data del comunicato;
il 25,0% (corrispondente a € 38.437,50) sarà corrisposto entro il 31 gennaio 2024;
il rimanente 25,0% (corrispondente a € 38.437,50) sarà versato entro il 30 aprile 2024
In seguito alla sottoscrizione integrale dell’aumento di capitale, il capitale sociale di ACCUDIRE sarà quindi detenuto secondo le seguenti percentuali:
il 73,5% dagli attuali soci fondatori;
il 20,0% da CIRCLE;
il 6,5% da un investitore finanziario.
Le risorse ottenute dall’aumento di capitale permetteranno ad ACCUDIRE Srl di accelerare lo sviluppo del proprio percorso di crescita, focalizzandosi fortemente sul tema dell’e-CMR. L’aumento di capitale consentirà, inoltre, a CIRCLE di implementare e mettere a disposizione servizi federativi e di smaterializzazione documentale ancor più completi e innovativi. L’operazione permetterà a CIRCLE di implementare lo sviluppo di nuove sinergie industriali, ampliando ulteriormente la porpria attività nel campo della gestione ottimizzata delle esportazioni extra-UE e dei trasporti intra-UE.
L’acquisto della partecipazione di minoranza di accurdire rafforza la nostra view positiva sul titolo. Per questo motivo, confermiamo le nostre stime: rating BUY, Target Price € 7,70 e risk MEDIUM. .
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