BREAKING NEWS 11.08.2022

Nel comunicato stampa del 8 Agosto 2022, il Consiglio di Amministrazione di NVP, PMI innovativa attiva nella realizzazione end-to-end di contenuti per network televisivi e servizi broadcasting, quotata su Euronext Growth Milan, ha annunciato la sottoscrizione di un accordo vincolante per l’acquisizione di E.G. Audiovisivi srl (“E.G.A.”), attiva nel settore di servizi audiovisivi sportivi e specializzata nella produzione, nel montaggio, nell’editing, nella gestione di studi televisivi e nella distribuzione di contenuti sportivi attraverso piattaforme multimediali. Durante l’esercizio 2021 E.G.A. ha registrato: i) Ricavi per € 0,90 mln; ii) EBITDA pari a € 0,31 mln; iii) NFP cash positive pari a € 0,02 mln.  La Società ha un organico di 15 collaboratori e un portafoglio ordini per gli esercizi 2022 e 2023 che prevede ricavi per €1,3 mln con una marginalità dell’EBITDA in linea con l’esercizio 2021. E.G.A., infine, ha firmato un contratto pluriennale di gestione del canale TV per un’importante squadra calcistica torinese di serie A. L’operazione prevede l’acquisto, da parte di NVP, del 100,0% del capitale sociale dell’azienda target ad un prezzo di € 0,66 mln erogato in due tranche: i) € 0,60 mln saranno corrisposti da NVP al closing dell’operazione tramite fondi liquidi immediatamente disponibili. ii) i restanti € 0,06 mln verranno versati in via differita, quale misura di earn-out, subordinatamente al raggiungimento da parte di E.G.A. di determinati obiettivi commerciali. Fuori da tale operazione restano gli asset immobiliari che rimangono di titolarità degli attuali soci della società target. L’operazione prevede condizioni e termini usuali per transazioni di tale categoria, compresi obblighi di indennizzo dei venditori e garanzie a ciò associate e eventuali aggiustamenti del prezzo a seguito della verifica delle passività, dei crediti e delle liquidità di E.G.A. alla data del closing dell’operazione. Tali verifiche verranno svolte da consulenti di NVP. Il closing dell’operazione è previsto entro il 30 Novembre 2022. Per tale data E.G.A. si impegna a far sì che l’attuale amministratore unico della stessa rassegni le dimissioni, consentendo così la nomina di nuovi componenti dell’organo. Tenendo in considerazione i risultati e alla luce dell’operazione di importante rilevanza strategica, confermiamo le nostre stime: target price: € 6,75, rating BUY e risk Medium.

Leggi il pdf