BREAKING NEWS 05.06.2023

Nel comunicato stampa del 1 giugno 2023, Destination Italia SpA, la principale Travel Tech company italiana, leader nel turismo incoming esperienziale nel segmento luxury B2B, quotata su Euronext Growth Milan, ha annunciato, con riferimento alla data del comunicato, l’iscrizione dell’atto di fusione per incorporazione di Portale Sardegna, online travel agency (OTA), specializzata nel settore incoming turistico nelle destinazioni Sardegna, Puglia, Sicilia, anch’essa quotata su Euronext Growth Milan, proprio in Destination Italia.  L’atto di fusione era stato stipulato il 25 maggio 2023, in esecuzione di quanto deliberato dalle Assemblee Straordinarie dei soci delle due società in data 20 marzo 2023. Come specificato nell’atto stesso, la Data di Efficacia Della Fusione è il 6 giugno 2023, ossia il terzo giorno di mercato successivo all’ultima iscrizione presso il Registro delle Imprese. Ai fini contabili e fiscali, invece, l’operazione risulterà imputata nel bilancio dell’incorporante (Destination Italia) a partire dal 1 gennaio 2023. Per effetto della fusione e ai sensi dell’art. 2504-bis del Codice Civile, la società incorporante si assume tutti i diritti e gli obblighi dell’incorporata e subentra in tutto il suo patrimonio attivo e passivo. In ottemperanza ai termini della delibera dell’Assemblea Straordinaria del 20 marzo 2023, verranno assegnate dall’incorporante, alla Data di Efficacia della Fusione, un numero pari a 4.039.707 azioni ordinarie di Destination Italia destinate agli azionisti di Portale Sardegna, a fronte dell’apposito aumento di capitale di nominale di € 40.397,07, posto in essere a servizio della fusione. Il rapporto di cambio è pari a 2,45 azioni ordinarie di Destination Italia a fronte di 1 azione ordinaria di Portale Sardegna e non è prevista l’emissione di azioni frazionarie o la corresponsione di conguagli in denaro. Le azioni ordinarie di nuova emissione dell’incorporante, destinate al concambio, saranno negoziate secondo le stesse modalità delle azioni ordinarie già in circolazione e verranno assegnate ai soci dell’incorporata tramite gli intermediari aderenti al sistema di gestione di Euronext Securities Milan a partire dalla Data di Efficacia della Fusione. Le azioni di nuova emissione saranno assegnate in regime di dematerializzazione, fatta eccezione per le 71.334 azioni ordinarie di Portale Sardegna, corrispondenti al 4,3% del capitale sociale, che non risultano soggette a tale regime. Pertanto le azioni di Destination Italia corrispondenti alle azioni non dematerializzate di Portale Sardegna, al netto del rapporto di concambio applicato, saranno emesse al di fuori del perimetro della gestione di Euronext Securities Milan.  Inoltre, alla Data di Efficacia della Fusione, si procederà all’annullamento della totalità delle azioni che compongono il capitale sociale di Portale Sardegna. Le nuove azioni di Destination Italia, assegnate ai soci di Portale Sardegna, avranno godimento regolare e conferiranno ai possessori diritti equivalenti a quelli spettanti, ai sensi della legge e dello statuto, ai possessori delle azioni ordinarie di Destination Italia già in circolazione, tra cui il diritto di partecipazione agli utili di Destination Italia a decorrere dall’esercizio sociale in corso. A partire dalla Data di Efficacia della Fusione, il capitale sociale di Destination Italia, sottoscritto e versato nella sua interezza, si attesterà su un valore pari a € 10,32 mln e sarà costituito da un numero di azioni ordinarie pari a 16.197.889, prive dell’indicazione del valore nominale, di cui una quota, sopra definita, non soggetta a dematerializzazione. Un numero pari a 372.516 azioni di Portale Sardegna sono intestate al conto terzi detenuto dalla stessa azienda presso gli intermediari autorizzati. In virtù di ciò, tali azioni saranno trasferite al conto terzi di Destination Italia, non appena questo sarà disponibile considerando i tempi tecnici.  Destination Italia, infine, pubblicherà il comunicato stampa, il cui oggetto sarà la variazione del capitale sociale, a seguito del deposito presso il Registro delle Imprese del documento che attesti l’avvenuta esecuzione dell’aumento di capitale nei termini della legge. Tenendo in considerazione quanto comunicato, si evidenzia come il Gruppo stia affrontando un forte percorso di crescita e sviluppo del business attraverso la fusione per incorporazione. In attesa dell’efficacia della fusione, di valutare l’evoluzione futura del Gruppo, quantificare le sinergie e le sue prospettive di crescita, confermiamo le nostre stime: raccomandazione U/R, Target Price U/R e rischio Medium.

Leggi il pdf