Breaking news, Research 24 Mar 2023
BREAKING NEWS 24.03.2023
Nel comunicato stampa del 20 Marzo 2023, Vimi Fasteners SpA, società leader nella progettazione e produzione di organi di fissaggio ad elevato contenuto ingegneristico per i settori industriale, automotive, oil&gas, aerospace ed altri, quotata sul sistema multilaterale di negoziazione Euronext Growth Milan, ha annunciato che il Consiglio di amministrazione ha deliberato sottoscrizione del contratto preliminare di compravendita del 100% del capitale sociale di Filostamp Srl, società operante nel settore della produzione di viteria, bulloneria e di sistemi di fissaggio a specifica cliente.
L’operazione persegue obiettivi strategici di crescita commerciale e industriale per Vimi Fasteners e per l’intero Gruppo: il consolidamento di Filostamp consentirà l’ottenimento di importanti sinergie produttive, da realizzarsi attraverso l’ottimizzazione dell’impiego degli asset produttivi di proprietà di Filostamp, cui consegue una riduzione delle esternalizzazioni, e sinergie commerciali, derivanti dall’ampliamento della portafoglio di prodotti offerti alla vasta rete di clienti di Vimi, soprattutto all’estero.
Al 31 Dicembre 2021, Filostamp Srl ha registrato un fatturato pari a € 7,29 mln, in crescita del 36,8% rispetto al 2020, un EBITDA Adj. (al netto di canoni di leasing e affitti) pari a € 1,77 mln (corrispondente al 24,3% sui ricavi) e un indebitamento netto pari a € 1,30 mln. I dati pre-chiusura 2022 suggeriscono risultati in linea con il 2021.
La Società procederà con l’acquisizione della quota del 100% del capitale di Filostamp dai soci venditori Donato Società Semplice (57,0%), Donato Silvio (20,0%), Donato Lorenzo (10,0%), Donato Marido (10,0%) e Facciorusso Mario (3,0%) ad un prezzo complessivo di € 10,00 mln, corrisposti a mezzo Finanziamento Soci e fondi disponibili.
Una prima tranche sarà corrisposta al closing (04/2023) e finanziata con fondi disponibili e con un finanziamento soci di € 5,00 mln esclusivamente destinato all’operazione (in parte maggiore disposto da Finregg SpA, azionista del Gruppo VIMI per il 55,2%). Il finanziamento della tranche 1 prevede rimborso in 24 rate posticipate a partire dal closing a un tasso di interesse 2% +Euribor 3 mesi;
una seconda tranche da € 0,90 mln da corrispondersi in un’unica soluzione entro 12 mesi dal closing;
una terza tranche da € 2,00 mln da corrispondersi in un’unica soluzione al 30/04/2025;
una quarta e ultima tranche € 2,00 mln da corrispondersi in un’unica soluzione al 30/04/2027.
L’annuncio conferma i piani di crescita e rafforza la nostra view positiva sulla Società. In attesa di incontrare il management e valutare i risultati economici dell’esercizio 2022, confermiamo la nostra raccomandazione: target price € 2,20, rating BUY e risk Medium
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L’operazione persegue obiettivi strategici di crescita commerciale e industriale per Vimi Fasteners e per l’intero Gruppo: il consolidamento di Filostamp consentirà l’ottenimento di importanti sinergie produttive, da realizzarsi attraverso l’ottimizzazione dell’impiego degli asset produttivi di proprietà di Filostamp, cui consegue una riduzione delle esternalizzazioni, e sinergie commerciali, derivanti dall’ampliamento della portafoglio di prodotti offerti alla vasta rete di clienti di Vimi, soprattutto all’estero.
Al 31 Dicembre 2021, Filostamp Srl ha registrato un fatturato pari a € 7,29 mln, in crescita del 36,8% rispetto al 2020, un EBITDA Adj. (al netto di canoni di leasing e affitti) pari a € 1,77 mln (corrispondente al 24,3% sui ricavi) e un indebitamento netto pari a € 1,30 mln. I dati pre-chiusura 2022 suggeriscono risultati in linea con il 2021.
La Società procederà con l’acquisizione della quota del 100% del capitale di Filostamp dai soci venditori Donato Società Semplice (57,0%), Donato Silvio (20,0%), Donato Lorenzo (10,0%), Donato Marido (10,0%) e Facciorusso Mario (3,0%) ad un prezzo complessivo di € 10,00 mln, corrisposti a mezzo Finanziamento Soci e fondi disponibili.
Una prima tranche sarà corrisposta al closing (04/2023) e finanziata con fondi disponibili e con un finanziamento soci di € 5,00 mln esclusivamente destinato all’operazione (in parte maggiore disposto da Finregg SpA, azionista del Gruppo VIMI per il 55,2%). Il finanziamento della tranche 1 prevede rimborso in 24 rate posticipate a partire dal closing a un tasso di interesse 2% +Euribor 3 mesi;
una seconda tranche da € 0,90 mln da corrispondersi in un’unica soluzione entro 12 mesi dal closing;
una terza tranche da € 2,00 mln da corrispondersi in un’unica soluzione al 30/04/2025;
una quarta e ultima tranche € 2,00 mln da corrispondersi in un’unica soluzione al 30/04/2027.
L’annuncio conferma i piani di crescita e rafforza la nostra view positiva sulla Società. In attesa di incontrare il management e valutare i risultati economici dell’esercizio 2022, confermiamo la nostra raccomandazione: target price € 2,20, rating BUY e risk Medium
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