BREAKING NEWS 23.10.2023

Nel comunicato stampa del 18 ottobre 2023, AATECH SpA (la “Società” o “AATECH”) Tech Builder innovativo, che individua e supporta lo sviluppo di nuove tecnologie nei mercati del Fintech e della transizione energetica, ha comunicato l’avvenuta delibera, da parte dell’Assemblea Straordinaria della società partecipata Termo SpA, riguardante un aumento di capitale per complessivi € 2,80 milioni. Termo è una società operante nel settore del greentech, che si posiziona come leading partner per istituzioni finanziarie ed imprese del settore Home Energy & Sustainable Renovation. La società offre, prevalentemente, servizi in ambito ESG, Tax Credit e servizi focalizzati sul miglioramento della performance energetica degli edifici. Termo gestisce, inoltre, il ciclo completo degli interventi di riqualificazione energetica in ogni sua fase: dalla progettazione energetica, al finanziamento, al project management, alla gestione documentale (pratiche APE, ENEA, GSE, Visto Fiscale, etc.) che è fondamentale in ognuna delle fasi, nonché necessaria per l’ottenimento delle detrazioni o del credito fiscale. A partire dal mese di dicembre 2020, ovvero dall’ingresso dei fondi FITEC e FITEC Lazio, Termo ha notevolmente sviluppato il proprio business, fino a giungere, nel 2022 a produrre ricavi per circa 39,00 mln, quasi decuplicati rispetto a quanto ottenuto nel 2020. Per quanto concerne l’aumento di capitale, il CdA di AATECH ha conferito all’Amministratore Delegato Alessandro Andreozzi, in una riunione datata al giorno del comunicato, i poteri per la sottoscrizione di un numero di azioni di classe C3 di Termo, rinvenienti dall’aumento di capitale stesso, pari a 5.958, a fronte di un controvalore di € 0,20 mln. All’indomani dell’aumento di capitale, già formalmente sottoscritto da AATECH e il cui versamento è previsto per il mese di gennaio 2024, il numero di azioni di Termo SpA detenuto dalla Società, passerà da 8.937 a 14.895 azioni di classe C3 che, insieme alle 91.762 azioni ordinarie già in possesso, costituiscono una partecipazione che ammonta al 14,9% del capitale sociale di Termo. Oltre ad AATECH, l’aumento di capitale è stato deliberato e sottoscritto anche da altri soci di Termo SpA, tra cui Fondo Italiano d’Investimento SGR, che ha agito attraverso il Fondo Italiano Tecnologia e Crescita – “FITEC” ed il fondo parallelo Fondo Italiano Tecnologia e Crescita Lazio – “FITEC Lazio”, e Mercurio Holding – Proximity Capital. Prartecipano all’operazione anche RTI Gruppo Mediaset, Supernova, l’Amministratore Delegato di Termo Gabriele Basile e Giuseppe Gola, consigliere d’amministrazione di Termo. Si segnala che le nuove risorse ottenute da Termo verranno impiegate per il sostegno della propria crescita organica di tutte le linee di business, con un focus sui nuovi prodotti ESG, nonché per ulteriori investimenti nell’ambito della R&D. Si evidenzia, inoltre, che l’operazione sopra descritta si configura come un’operazione con parte correlata, in quanto Termo riveste la qualifica di società collegata. Difatti, AATECH può esercitare su Termo un’influenza notevole, in virtù della partecipazione detenuta e della contestuale presenza di Alessandro Andreozzi all’interno del CdA di Termo. L’operazione, identificabile come operazione di minore rilevanza, ha usufruito, ai sensi dell’art. 3.1.9 della Procedura in materia di operazioni con parti correlate della Società, dell’esenzione dall’applicazione delle procedure deliberative che la norma prevede per le operazioni con società collegate, non essendo presente un interesse significativo di altre parti correlate. Alla luce di quanto espresso nel comunicato, confermiamo le nostre stime: target price € 3,00, rating BUY e risk MEDIUM.

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