BREAKING NEWS – 02.12.2024

Nel comunicato stampa del 27 novembre 2024, ESPE SpA – Società operante in maniera continuativa e strutturata nel settore delle energie rinnovabili come EPC contractor specializzato nella fornitura di impianti fotovoltaici e proprietaria della tecnologia a marchio “ESPE” per la realizzazione di turbine nel minieolico e cogeneratori a biomassa, ha annunciato l’avvenuto perfezionamento dell’acquisizione dell’intero capitale sociale di Permatech Srl, società specializzata nei servizi di assistenza per l’ottenimento di autorizzazioni necessarie alla realizzazione di impianti fotovoltaici di medie e grandi dimensioni. Grazie a questa operazione, ESPE amplia la propria offerta di servizi integrati, dal progetto all’installazione chiavi in mano, e rafforza le competenze nei processi autorizzativi per impianti fotovoltaici su larga scala. L’acquisizione consente, inoltre, di ottimizzare i tempi di sviluppo, migliorare l’efficienza operativa e rispondere meglio alle richieste della clientela, consolidando la posizione di ESPE nel mercato delle energie rinnovabili. In accordo con quanto comunicato dalla Società, il controvalore complessivo dell’operazione è pari a € 1,50 mln, e sarà corrisposto come segue:  € 0,21 mln sono stati già versati in denaro come acconto;  € 0,03 mln corrisposti interamente in denaro alla data del comunicato;  € 0,30 mln da versare in denaro con pagamento rateale entro il mese di giugno 2025; € 0,10 mln come eventuale prezzo differito, subordinato all’incasso di una posizione creditoria;  la parte residua del prezzo è stata sottoscritta dal socio fondatore di Permatech, Matteo Vecchiato, tramite un aumento di capitale riservato, approvato dal Consiglio di Amministrazione mediante esercizio parziale della delega concessa dall’assemblea straordinaria del 26 gennaio 2024. L’operazione ha un valore di € 0,87 mln, corrispondente all’acquisto di 291.275 azioni ordinarie di nuova emissione al prezzo unitario di € 3,00, di cui € 0,20 come capitale ed € 2,80 come sovrapprezzo. Il prezzo di sottoscrizione delle nuove azioni è stato fissato con uno sconto di circa l’1% rispetto al prezzo medio ponderato degli ultimi sei mesi delle azioni della Società, che ammontava a €3,03. Al termine dell’operazione, il capitale sociale di ESPE sarà di € 2,43 mln, suddiviso in 12.140.775 azioni senza indicazione di valore nominale, di cui 9.140.775 azioni ordinarie con caratteristiche identiche a quelle in circolazione e 3.000.000 di azioni a voto plurimo detenute da Espe Tecnologie Srl.  Con la finalizzazione dell’accordo, Matteo Vecchiato, oltre ad assumere il ruolo di Presidente e Amministratore Delegato di Permatech, diventerà partner industriale strategico a medio-lungo termine di ESPE, acquisendo una partecipazione pari al 3,19% delle azioni ordinarie e all’1,61% dei diritti di voto. Le nuove azioni a lui destinate saranno soggette a un vincolo di lock-up di due anni dalla data di sottoscrizione. Enrico Meneghetti e Simone Mariga ricopriranno invece il ruolo di Consiglieri delegati. In conclusione, l’operazione rappresenta un’importante opportunità per massimizzare le sinergie tra le competenze di Permatech e la visione strategica di ESPE, consentendo di affrontare con maggiore efficacia le sfide di un settore che negli ultimi anni è stato caratterizzato da una continua evoluzione e rafforzando la capacità di offrire soluzioni integrate, innovative e competitive, in linea con le esigenze del mercato e dei clienti. In attesa di valutare i futuri sviluppi e le sinergie derivanti dall’operazione e ritenendo che l’integrazione possa contribuire positivamente all’efficienza operativa e all’offerta di ESPE confermiamo la nostra raccomandazione: target price € 4,40 rating BUY e risk Medium.

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