HAIKI+ – Depositato in CONSOB il documento di offerta: OPA a €0,90 sul 34,9% del capitale

SG Holding ha depositato il 27 agosto 2026 presso CONSOB il documento di offerta relativo all’OPA volontaria totalitaria sulle azioni ordinarie di Haiki+, holding attiva nell’economia circolare con cinque divisioni e oltre 800 persone. L’offerta ha ad oggetto massime 48.067.237 azioni a un corrispettivo di €0,90 per azione, cum dividendo. Rispetto alla comunicazione ex art. 102 TUF del 7 agosto, il perimetro dell’offerta si è ridotto dal 43,90% al 34,90% del capitale: Sostenya Group, persona che agisce di concerto con l’offerente, ha acquisito l’8,95% del capitale (11.547.120 azioni), portando la partecipazione complessiva del concert party al 65,10%. L’offerta include inoltre le massime 3.011.239 azioni di compendio rivenienti dall’eventuale esercizio dei Warrant Haiki+ 2025-2026 nel periodo 5-30 ottobre 2026.

Il concert party sale al 65,1%, il flottante effettivo si restringe

L’acquisto dell’8,95% da parte di Sostenya Group nelle settimane successive all’annuncio dell’OPA riduce il quantitativo di azioni oggetto dell’offerta e avvicina il concert party alla soglia del 66,67% (condizione soglia minima irrinunciabile). Il flottante effettivo residuo è ora pari al 34,90%, di cui una parte è rappresentata da azionisti che potrebbero aver già aderito informalmente al progetto di delisting. L’iter procedurale prevede l’approvazione del documento di offerta da parte di CONSOB, a cui seguirà la pubblicazione e l’apertura del periodo di adesione (15-40 giorni di borsa aperta). Il CdA di Haiki+ è chiamato a esprimere il proprio parere sulla congruità del corrispettivo ai sensi dell’art. 103 TUF.

Il nostro giudizio

Sul titolo Integrae SIM ha una raccomandazione BUY, target price €1,30 (upside potential +45%).

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