FOCUS CONSULENZA – Cresce l’appeal speculativo

Tamburi Investment Partners e la famiglia Achermann annunciano l’accordo per cedere la propria partecipazione nella management consulting Be Shaping the Future, società quotata sul segmento Euronext STAR Milan di Borsa Italiana a Engineering, digital transformation company italiana operativa su scala internazionale facente capo a fondi di private equity gestiti da Bain Capital Private Equity ed NB Renaissance.

Creazione di un leader nei servizi di management consulting per il comparto finanziario

Il razionale industriale dell’operazione è di creare un’azienda leader nell’industria dei servizi finanziari, la quale, grazie alle proprie competenze di management consulting, abbia tra i propri obiettivi lo sviluppo ed il consolidamento, su una dimensione europea, di nuove practice di servizi professionali a supporto dell’intera offerta del nuovo gruppo.

L’Operazione ha come oggetto la cessione del 43,209% di Be, corrispondente al 45,630% fully diluted delle azioni proprie, ad un prezzo di €3,45, +30% sui prezzi di chiusura pre-annuncio, sul massimo storico del titolo e pari a una capitalizzazione che supera i €400 milioni.

Opa obbligatoria

L’eventuale perfezionamento dell’Operazione comporterà l’obbligo per Engineering di promuovere un’offerta pubblica di acquisto obbligatoria sulle azioni Be non acquisite nell’ambito dell’Operazione per un corrispettivo pari al Prezzo per Azione, finalizzata a realizzare il de-listing di Be.

I titoli quotati su Euronext Growth Milan

Contesto, quello attuale, favorevole per tutte le imprese quotate su Euronext Growth Milan che operano nell’ambito della management consulting con una presenza anche in ambito finance:

Fos S.p.A, PMI genovese di consulenza e ricerca tecnologica attiva nella progettazione e nello sviluppo di servizi e prodotti digitali per grandi gruppi industriali e per la pubblica amministrazione.

Sul titolo Integrae SIM ha una raccomandazione (BUY), target €6,50 (upside potential +82%).

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https://integrae.it/wp-content/uploads/2021/10/fos-04.10.2021.pdf

Reti, tra i principali player italiani nel settore dell’IT Consulting, specializzata nei servizi di System Integration, B Corp.

Sul titolo Integrae SIM ha una raccomandazione (BUY), target €3,75 (Upside Potential +65%).

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Vantea Smart, società di Information Technology player di riferimento nazionale nell’ambito della Cybersecurity.

Integrae SIM ha una raccomandazione (BUY), target €12,50 (upside potential +76%).

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