BREAKING NEWS 08.03.2024

Nel comunicato stampa del 7 marzo 2024, Lindbergh SpA, a capo dell’omonimo Gruppo attivo in Italia e in Francia nel settore MRO (Maintenance, Repair and Operations) per l’offerta di servizi di logistica per le reti di assistenza tecnica e nel settore del waste management/circular economy, ha comunicato che la controllata SMIT Srl ha concluso un accordo per l’acquisizione di due rami d’azienda della società Alberti Sas e della società RCR Impianti Tecnologici Srl. Entrambe appartengono alla Famiglia Alberti e sono attive da oltre 30 anni nell’assistenza e installazione di impianti termici e termoidraulici nel basso Veneto. Le due società, con sede a Verona, sono specializzate nella costruzione, riparazione e manutenzione di sistemi idrotermosanitari, caldaie, impianti idraulici e termoidraulici, nonché sistemi di condizionamento e climatizzazione. A livello aggregato le due società hanno riportato un fatturato pari a € 1,50 mln nel FY23A ed un EBITDA di € 0,14 mln, corrispondente ad un EBITDA Margin del 9,3%. L’operazione rappresenta un passo importante nella strategia del Gruppo, che mira a posizionari, tramite la controllata SMIT Srl, come leader nel mercato italiano per la fornitura di servizi di assistenza tecnica e installazione nel settore termoidraulico su scala nazionale. Grazie all’acquisizione, SMIT Srl prevede di espandere il suo team, aggiungendo circa 10 nuovi tecnici per un totale di 40 risorse, e di incrementare il proprio fatturato di circa € 1,50 mln su base annua. L’operazione, prevista per concludersi entro la fine di marzo 2024, si concretizzerà attraverso la creazione di due NewCo possedute integralmente da SMIT Srl. Le nuove entità includeranno i rispettivi rami d’azienda dediti alle attività di business, scorporando tutte quelle attività non necessarie al conseguimento dell’oggetto sociale. Il valore complessivo dell’acquisizione è fissato a € 0,58 mln, suddivisi tra € 0,33 mln per l’avviamento, € 0,13 mln per l’acquisto di attrezzature e immobilizzazioni e € 0,13 mln per le rimanenze di merci. Le NewCo si faranno carico dei debiti verso i dipendenti per un valore di € 0,09 mln, che quindi verranno detratti dall’importo totale da versare. Il pagamento sarà effettuato interamente tramite cassa: € 0,02 mln immediatamente, € 0,19 mln al momento del closing e i rimanenti € 0,28 mln saranno distribuiti in 24 rate mensili da € 11.708 ciascuna. Tenendo in considerazione il comunicato, in attesa di incontrare il management e di valutare i risultati di bilancio 2023 confermiamo le nostre stime: Target Price € 4,60, Rating BUY e Risk MEDIUM.

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