VIMI FASTENERS – Cresce per linee esterne
Il Consiglio di Amministrazione di Vimi Fasteners S.p.A., società leader nella progettazione e produzione di organi di fissaggio ad elevato contenuto ingegneristico per i settori industriale, automotive, oil&gas, aerospace ed altri, ha comunicato un’operazione di carattere straordinario volta a sostenere la crescita.
I razionali strategici dell’operazione
La società ha deliberato la sottoscrizione del contratto preliminare di compravendita del 100% del capitale sociale di Filostamp S.r.l. società attiva da più di 40 anni nel settore della produzione di viteria, bulloneria e specializzata nella realizzazione di sistemi di fissaggio a specifica cliente. L’Operazione rappresenta una opportunità di crescita per il gruppo Vimi in quanto consentirà la realizzazione di sinergie commerciali e di prodotto. In particolare:
- Filostamp, con i suoi asset produttivi consentirà di ottimizzare gli investimenti, mediante macchinari già di proprietà di quest’ultima, per sostenere la crescita del Gruppo;
- consentirà la creazione di sinergie produttive, anche sotto forma di minori esternalizzazioni e commerciali, derivanti dalla possibilità di utilizzare la rete commerciale di Vimi, soprattutto all’estero, per offrire ai clienti una gamma di prodotti più ampia.
Filostamp nel 2021 ha conseguito ricavi delle vendite pari a circa €7,285 milioni, un EBITDA pari a €0,974 milioni (13,4% sul totale ricavi). Le disponibilità liquide a fine esercizio 2021 ammontavano a €1,244 milioni.
I contenuti economici dell’accordo
Vimi si impegna ad acquistare il 100% del capitale sociale di Filostamp ad un prezzo complessivo pari a €10 milioni, di cui €5,1 milioni saranno corrisposti al closing dell’Operazione (indicativamente previsto nel mese di aprile 2023 e comunque subordinato all’approvazione del bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2022 da parte di Filostamp), mediante il Finanziamento Soci e fondi disponibili, ed i restanti €4,9 milioni saranno corrisposti in n. 3 tranche nel corso dei successivi 4 anni
Il nostro giudizio
Sul titolo Integrae SIM ha una raccomandazione BUY, il Target Price €2,20, Upside potential (+69%)
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