CIRCLE – Aumento di Capitale per Innovazione e Crescita Globale

Il Consiglio di Amministrazione di Circle S.p.A., PMI Innovativa quotata sul mercato Euronext Growth Milan, ha deliberato un aumento di capitale sociale per massimi nominali di €11.055, oltre sovrapprezzo, con un apporto complessivo massimo di €1.179.750,00. La delibera è stata adottata in esecuzione della delega conferita dall’Assemblea Straordinaria degli Azionisti del 27 giugno 2024.

Esclusione del Diritto di Opzione
L’aumento di capitale prevede l’esclusione del diritto di opzione a favore di Algebris Investments Limited per ragioni strategiche. Questa operazione consente a Circle di sostenere la crescita del core business, evolvere il proprio portafoglio di prodotti innovativi e proseguire nel percorso di Systematic Merger & Acquisition previsto dal Piano “Connect 4 Agile Growth”.

Collocamento e Sottoscrizione
Le nuove azioni ordinarie, pari a un massimo di 165.000 unità, sono state offerte tramite un collocamento privato senza pubblicazione di un prospetto informativo, in virtù delle esenzioni previste dal Regolamento (UE) 2017/1129. Le azioni sono state interamente sottoscritte da Algebris, che deterrà una partecipazione del 4,62% nel capitale sociale di Circle.

Prezzo di Emissione
Il prezzo di emissione delle azioni, pari a €7,15 per azione, è stato determinato sulla base della media ponderata per i volumi scambiati (VWAP) del titolo Circle negli ultimi 31 giorni, con uno sconto del 7,53% rispetto a tale media. Questo prezzo incorpora un premio dell’1,56% rispetto al prezzo di chiusura del titolo al 20 dicembre 2024.

Ammissione alla Negoziazione
Le 165.000 azioni ordinarie rinvenienti dall’aumento di capitale saranno ammesse alla negoziazione su Euronext Growth Milan, alle stesse condizioni delle azioni già in circolazione.

Aggiornamento del Capitale Sociale
A seguito dell’aumento di capitale, il capitale sociale di Circle sarà pari a €321.055,00, suddiviso in 4.781.865 azioni ordinarie, tutte prive di valore nominale e con le stesse caratteristiche delle azioni attualmente in circolazione.

Il nostro giudizio
Sul titolo Integrae SIM ha una raccomandazione BUY, target price €10,50 (upside potential +45%).

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