VIMI FASTENERS – Margini e cassa in crescita a fronte di ricavi in lieve calo

Vimi Fasteners, società attiva nella progettazione e produzione di organi di fissaggio ad elevato contenuto ingegneristico per i settori industriale, automotive, oil&gas e aerospace, ha approvato i risultati consolidati al 30 giugno 2025. I ricavi si attestano a €28,8 milioni, in flessione del 4,1% rispetto ai €30 milioni del primo semestre 2024, riflesso di un rallentamento dei mercati internazionali non ancora compensato dalla piena operatività dei nuovi ordini. Al contrario, il portafoglio ordini ha mostrato un incremento dell’11% su base annua, attestandosi a €25,1 milioni, segnale di una domanda solida e diversificata che sostiene la visibilità sui prossimi trimestri

Margini e generazione di cassa in miglioramento

L’EBITDA cresce a €4,3 milioni, pari al 15,1% dei ricavi, rispetto ai €3,6 milioni (11,9%) dello stesso periodo 2024, confermando la capacità del Gruppo di proteggere la marginalità attraverso efficienze produttive e gestione dei costi. L’utile netto si attesta a €1,1 milioni, quasi triplicato rispetto ai €0,4 milioni del primo semestre 2024. Anche la posizione finanziaria netta segna un miglioramento, con un indebitamento pari a €20,4 milioni rispetto ai €20,7 milioni di fine 2024, nonostante l’impatto dei dazi del 50% imposti dagli Stati Uniti sull’import di acciaio. Le uscite anticipate legate a tali misure sono state assorbite grazie alla capacità di generare cassa operativa, a conferma della resilienza del modello di business

Il nostro giudizio

Sul titolo Integrae SIM ha una raccomandazione BUY, target price €2,40 (upside potential +114%).

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