BREAKING NEWS 01.08.2024

Nel comunicato stampa del 1 agosto 2024, Lindbergh SpA, a capo dell’omonimo Gruppo attivo in Italia e in Francia nel settore MRO (Maintenance, Repair and Operations) per l’offerta di servizi di logistica per le reti di assistenza tecnica e nel settore del waste management/circular economy, ha annunciato di aver sottoscritto, tramite la controllata SMIT Srl, l’accordo preliminare per l’acquisizione del 100% delle società ITR Srl e di Eco Manutenzioni Impianti Srl, entrambe attive nella provincia di Roma. Questa operazione consolida la posizione di mercato di Lindbergh nei servizi di assistenza tecnica e installazione nel settore HVAC. Dopo aver acquisito recentemente Vergottini Srl ed EPS Srl in Lombardia, questa rappresenta la prima acquisizione nel Lazio, una regione strategica per lo sviluppo aziendale. ITR Srl, con sede a Ciampino (RM), opera dal 1999 nel settore della riparazione, manutenzione e assistenza di impianti di riscaldamento e climatizzazione. Sempre a Ciampino, Eco Manutenzioni Impianti Srl, di cui ITR detiene il 45,0% delle quote, è attiva dal 2013 nell’installazione, manutenzione e riparazione di impianti di riscaldamento, climatizzazione, condizionamento e refrigerazione. Al 31 dicembre 2023, ITR ed Eco Manutenzioni hanno generato un fatturato complessivo di € 3,10 mln e un EBITDA di circa € 0,56 mln. Come per le acquisizioni precedenti, Lindbergh garantirà tutti i diritti contrattuali del personale delle due società, che continuerà a operare e a supportare la crescente domanda del mercato, beneficiando delle sinergie derivanti dall’integrazione con il Gruppo. L’attuale socio e amministratore sarà confermato per almeno i prossimi due anni, contribuendo significativamente allo sviluppo del progetto industriale del Gruppo. L’operazione, il cui closing è previsto entro la fine di gennaio 2025, ha un valore complessivo di € 2,60 mln (oltre a NFP e Capitale Circolante Netto valorizzati alla data del closing), che sarà corrisposto come segue: • € 0,32 mln sono stati versati per cassa alla sottoscrizione dell’accordo preliminare a titolo di caparra confirmatoria; • € 1,18 mln saranno corrisposti al closing per cassa; • NFP + Capitale Circolante Netto valorizzati alla data del closing saranno versate per cassa entro 90 giorni dalla data del closing, • I restanti € 1,10 mln saranno suddivisi in 22 rate mensili da € 0,05 mln (a partire da febbraio 2025) e una rata finale di € 0,04 mln, interamente corrisposti in contanti. Tenendo in considerazione il comunicato, confermiamo le nostre stime: Target Price € 4,60, Rating BUY e Risk MEDIUM.

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