Primi sui Motori

24/04/2012

In data 24 luglio 2012 Primi sui Motori ha ottenuto l’ammissione a quotazione sul mercato AIM Italia da parte di Borsa Italiana. Integræ SIM è Nomad e Global Coordinator dell’operazione. Raccolta di 3,51 Milioni di Euro tramite collocamento. L’operazione ha rappresentato un «Exit» parziale del Fondo di Private Equity Equilybra Capital Partners (socio dell’Emittente dal 2009). La società, il primo giorno di negoziazioni ha chiuso ad un prezzo pari a circa Euro 25 con un +13,6% rispetto al prezzo di collocamento. Per la seconda volta (la prima è stata l’operazione Frendy Energy) nella storia del mercato “non regolamentato” riservato a piccole e medie imprese, sono state raccolte adesioni da un panorama di investitori comprendenti primari fondi e investitori istituzionali.

Prezzo di Collocamento pari a € 22,00.

Sfruttando la normativa introdotta dal “Decreto Sviluppo” del 2012, Integrae ha assistito Primi sui Motori, società quotata sul mercato AIM Italia, leader in Italia nei servizi di posizionamento sui motori di ricerca (SEO), nella strutturazione del “mini-bond” “Primi sui Motori 9% 2013-2016” negoziato sul mercato ExtraMOT PRO gestito da Borsa Italiana.
L’emissione di massimi Euro 3 milioni, priva di rating, con durata triennale, cedola annua del 9% e rimborso integrale alla scadenza è stata sottoscritta da investitori istituzionali e al dettaglio nel corso di 2 periodi di offerta successivi tra luglio 2013 e dicembre 2013.

Acquisizione del 51% di 2ThePoint PSM S.r.l. e di Crearevalore S.p.a, due importanti società operanti nel web-marketing. Tali operazioni consentono a Primi sui Motori di rafforzare la propria leadership in un mercato oggi in forte crescita presentandosi a tutti i diversi target di aziende con una gamma completa di soluzioni di comunicazione, web e digital marketing.

L’attività. Alessandro Reggiani inizia nel 1998 con una società di software di nome Syner.it Informatica orientata sulla clientela PMI.
La società evolve nel tempo da system integrator a web agency anticipando le esigenze di mercato e nel corso degli anni investe sempre più risorse nello sviluppo del know-how nel settore del Search Engine Optimization (SEO).
Nel 2004 nasce il marchio Primi Sui Motori, che caratterizza il servizio di posizionamento realizzato dalla società, del quale iniziano ad avvalersi anche diverse web-agency che lo distribuiscono ai propri clienti sul territorio nazionale.

Ultima Ricerca Primi sui Motori

BREAKING NEWS

Nel comunicato stampa del 31 marzo 2026, ESPE, attiva dal 1974 nel settore delle energie rinnovabili come EPC contractor nella fornitura di impianti fotovoltaici e proprietaria della tecnologia a marchio “ESPE” per la realizzazione di turbine nel minieolico e cogeneratori a biomassa, ha annunciato l’acquisizione di tre nuove commesse per complessivi € 11,10 mln e 18,1 MWp di potenza, con completamento previsto entro l’esercizio in corso.

Nel dettaglio, la prima riguarda la realizzazione di un impianto fotovoltaico a terra con tecnologia tracker in provincia di Bologna, per 8,7 MWp e un valore di circa € 5,20 mln, commissionato da un IPP italiano. La seconda commessa riguarda invece tre impianti fotovoltaici a terra in provincia di Belluno, anch’essi con tecnologia a inseguimento solare, per una potenza complessiva di 5,5 MWp e un controvalore di circa € 3,90 mln, acquisiti presso un nuovo cliente nazionale attivo nel settore dei materiali granulari naturali, con cui la Società ha avviato un rapporto commerciale dopo il primo contatto maturato in occasione della Fiera Intersolar Europe 2025. La terza commessa, infine, riguarda il revamping per 1,0 MWp e il repowering per 2,9 MWp di un impianto fotovoltaico in provincia di Rovigo, già realizzato da ESPE nel 2010 per uno storico cliente del settore agricolo, per un valore di circa € 2,00 mln.

Queste nuove acquisizioni rafforzano il posizionamento di ESPE nel segmento utility scale e dimostrano la sua capacità di acquisire nuovi clienti e, al tempo stesso, di consolidare le relazioni commerciali esistenti. Il portafoglio ordini raggiunge così € 92,20 mln, con una visibilità operativa che si estende fino al 1H27 e una componente pari al 97,0% riconducibile al fotovoltaico. Proprio il fotovoltaico, infatti, rappresenta il nucleo strategico del Gruppo, attorno al quale ESPE sta costruendo una piattaforma industriale più ampia e articolata, grazie anche all’integrazione di Permatech, Reflow, Rigoni Lab, Soland e Secur Impianti, all’avvio del nuovo stabilimento di Carmignano di Brenta e allo sviluppo di attività complementari come Energy Security e sistemi innovativi di accumulo.

A sostegno di questa traiettoria di crescita, il comunicato stampa del 26 marzo 2026 ha inoltre annunciato la sottoscrizione integrale del prestito obbligazionario non convertibile “ESPE S.p.A. 2026-2032” per € 8,00 mln, interamente collocato presso investitori qualificati di primario standing, tra cui Veneto Sviluppo, Cassa Depositi e Prestiti, Volksbank, CentroMarca Banca e Banca di Asti. L’operazione, deliberata il 6 marzo 2026, rappresenta una leva complementare al tradizionale funding bancario ed è finalizzata a sostenere il piano di investimenti e la crescita organica di lungo termine del Gruppo. In particolare, le risorse raccolte saranno destinate all’ottimizzazione e all’efficientamento dei cantieri e delle attività produttive core, al completamento del nuovo sito di Carmignano di Brenta e, potenzialmente, all’acquisizione di ulteriori spazi produttivi, in coerenza con una strategia che punta a tradurre il backlog e la pipeline commerciale in ulteriore capacità realizzativa.

Dal punto di vista finanziario, il bond prevede un importo massimo di € 8,00 mln, suddiviso in massimo 80 titoli da € 0,10 mln ciascuno, emessi alla pari, con scadenza 2032, pre-ammortamento fino a 12 mesi e rimborso trimestrale. Il tasso è pari a Euribor 3M + 250 bps, con la possibilità di riduzione del margine al raggiungimento di specifici obiettivi ESG, e sono previsti covenant economico-finanziari in linea con la prassi di mercato. A fronte di una NFP in miglioramento e di una generazione di cassa più ordinata, ESPE sta progressivamente diversificando le fonti di funding e rafforzando la propria struttura finanziaria, così da accompagnare una fase di sviluppo più intensa mantenendo equilibrio patrimoniale e flessibilità operativa.

Nel complesso, le nuove commesse confermano la solidità commerciale del Gruppo e la crescente efficacia del modello industriale costruito lungo l’intera filiera delle rinnovabili, mentre il prestito obbligazionario fornisce un supporto coerente con il rafforzamento della capacità produttiva e con le iniziative già avviate sul piano operativo. Tenendo in considerazione quanto riportato nel comunicato, confermiamo la nostra raccomandazione: target price € 7,50, rating BUY, risk Medium.