Casta Diva Group

18/07/2014

In data 5 agosto 2016 è avvenuta la fusione per incorporazione di Casta Diva Group S.r.l. in Blue Note S.p.A.

Per effetto del perfezionamento della fusione il nuovo gruppo quotato ha assunto la denominazione “Casta Diva Group S.p.A.”.

Integrae SIM ha agito in qualità di Nomad nell’operazione di Reverse Take Over.

L’attività. Casta Diva Group è una multinazionale attiva nel settore della comunicazione per la produzione di branded content, video virali, contenuti digitali, film ed eventi aziendali.

Ultima Ricerca Casta Diva Group

UPDATE

Al 31 dicembre 2025, Casta Diva Group ha registrato un Valore della Produzione pari a € 138,22 mln, segnando, ancora una volta, una crescita double digit (+12,3%) rispetto ai € 123,13 mln del 2024 e attestandosi leggermente al di sopra anche rispetto alle nostre ultime stime, pari a € 137,05 mln. Sul fronte della marginalità, l’EBITDA, pari a € 8,69 mln, risulta sostanzialmente in linea con il dato registrato al termine del precedente esercizio. Invece, l’EBITDA Adj., si è attestato a € 12,00 mln (+15,7% rispetto al periodo precedente), con un EBITDA Adj. margin dell’8,7%, in crescita rispetto all’8,4% del 2024. L’EBIT si è attestato pari a € 5,08 mln, in lieve flessione rispetto ai € 5,16 mln del 2024. Conseguentemente, l’EBIT margin è sceso al 3,7%, rispetto al 4,2% dell’anno precedente. Diversamente, l’EBIT Adj., pari a € 8,39 mln nel FY25A, risulta in aumento rispetto ai € 6,76 mln del 2024. Il risultato netto si è assestato a € 0,62 mln, in lieve contrazione rispetto a € 0,98 mln del FY24A.

Alla luce dei risultati pubblicati nella relazione annuale per il FY25A, modifichiamo le nostre stime sia per l’anno in corso che per i prossimi anni. In particolare, stimiamo valore della produzione FY26E pari a € 158,00 mln ed un EBITDA pari a € 16,20 mln, corrispondente ad una marginalità del 10,3%. Per gli anni successivi, ci aspettiamo che il valore della produzione possa aumentare fino a € 174,00 mln (CAGR 25A-28E: 8,0%) nel FY28E, con EBITDA pari a € 19,90 mln (corrispondente ad una marginalità dell’11,4%), in crescita rispetto a € 8,69 mln del FY25A (corrispondente ad un EBITDA margin del 6,3%). A livello patrimoniale, stimiamo per il FY28E una NFP cash positive pari a € 8,95 mln. Abbiamo condotto la valutazione dell’equity value di Casta Diva Group sulla base della metodologia DCF e dei multipli di un campione di società comparabili. Il DCF method (che nel calcolo del WACC include a fini prudenziali anche un rischio specifico pari al 2,5%) restituisce un equity value pari a € 94,8 mln. L’equity value di Casta Diva Group utilizzando i market multiples risulta essere pari € 62,3 mln. Ne risulta un equity value medio pari a circa € 78,6 mln. Il target price è di € 3,80, rating BUY e rischio MEDIUM.